[ETF] ACE 미국WideMoat가치주 #2 (모닝스타 Wide Moat Focus Price Return Index?)

 관련 글

[ETF] 'ACE 미국WideMoat가치주' 심층 분석 #1 (나스닥, S&P500보다 나은 선택이 될 수 있을까?)

 

 

Morningstar Wide Moat Focus Price Return Index?

Morningstar Inc.에 의해 산출되고 공표되는 지수입니다. 

 

이 지수는 장기적인 투자 관점에서 매력적인 상품으로 평가됩니다. 20년 이상 유지 가능한 경쟁우위를 가진 기업에 투자함으로써 안정적인 수익을 추구할 수 있기 때문입니다. 또한, 이 지수는 미국 주식 시장에서 우수한 성과를 보여 왔습니다. 1995년 1월 3일에 시작되었으며, 2023년 12월 31일 기준으로 연평균 수익률은 11.85%입니다. 이는 미국 S&P 500 지수의 연평균 수익률인 7.73%를 크게 상회하는 수치입니다.

 

 

 

 

 

이러한 이유로, 미국 시민들 사이에서는 Morningstar Wide Moat Focus Price Return Index를 장기적인 투자에 적합한 상품으로 인식하고 있습니다. 다만, 일부에서는 이 지수가 고평가된 우량주로 구성되어 있다는 점을 우려하기도 합니다. 시장 상황이 좋지 않을 때는 주가가 하락할 가능성이 있다는 것입니다. 따라서 투자 시에는 시장 상황에 대한 주의가 필요합니다. 또한, 이 지수는 고위험 상품으로 분류됩니다. 따라서 투자 목적과 성향에 맞게 적절한 투자 비중을 결정하는 것이 중요합니다. 이 지수의 핵심 특징은 다음과 같습니다.

 

Wide Moat 등급

이 지수는 Morningstar U.S Market Index의 구성 종목 중에서 미국 NYSE, NASDAQ, NYSE MKT LLC에 상장된 종목을 대상으로 합니다. 이 중에서 Morningstar가 평가한 'Wide Moat' 등급을 받은 종목만을 편입합니다.

 

 

평가 기준

 'Wide Moat' 등급은 무형자산, 비용 우위, 전환 비용, 네트워크 효과, 효율적 규모 등 5가지 요인을 바탕으로 평가됩니다.

 

 

 

 

평가 요인	설명
무형자산	특허, 브랜드 이름, 회사의 명성과 같은 무형자산은 경쟁사들이 쉽게 모방할 수 없으며, 이를 통해 경쟁 우위를 유지할 수 있음
비용 우위	규모의 경제, 기술적 효율성 등으로 인해 생산 및 운영 비용이 경쟁사보다 낮은 경우, 이는 비용 우위를 의미하며, 이를 통해 높은 수익성을 유지를 가능하게 함
전환 비용	고객이 현재 제품이나 서비스에서 다른 제품이나 서비스로 전환할 때 발생하는 비용. 높은 전환 비용은 고객의 충성도를 높이고 경쟁사의 시장 진입을 어렵게 함
네트워크 효과	사용자 수가 많을수록 제품이나 서비스의 가치가 증가하는 현상. 이는 사용자 기반의 확장을 통해 시장 지배력을 높이는 데 도움이 됨
효율적 규모	특정 시장 또는 산업에서 최적의 규모에 도달하여, 비용을 최소화하고 효율성을 극대화할 수 있는 능력.

 

 

종목 선정  

이 지수는 Wide Moat 등급을 받은 종목 중, 기업의 적정 가치 대비 저평가된 순으로 상위 종목을 선정합니다.

 

 

리밸런싱

지수는 3, 6, 9, 12월의 매 분기 세 번째 금요일 다음 월요일마다 정기적으로 리밸런싱을 진행합니다. 이 지수는 강력한 경쟁 우위를 가진 기업들로 구성되어 있으며, 장기적인 가치 투자의 관점에서 주목받고 있습니다.

 

 

다음 글

2024.01.01 - [주식공부] - [ETF] ACE 미국WideMoat가치주 #3 (모닝스타의 성공 투자 전략 이해)

[ETF] ACE 미국WideMoat가치주 #3 (모닝스타의 성공 투자 전략 이해)

 

 

이전 글

2023.12.31 - [주식공부] - [ETF] ACE 미국WideMoat가치주 #1. 종목구성 심층분석 (나스닥, S&P500보다 나은 선택이 될 수 있을까?)

[ETF] ACE 미국WideMoat가치주 #1. 종목구성 심층분석 (나스닥, S&P500보다 나은 선택이 될 수 있을까?)